IRR是什么，为什么重要
IRR（内部收益率）是衡量增额终身寿险实际收益的核心指标。由于每款产品的保费结构、现金价值增长曲线不同，光看「预定利率2.5%」没有意义，必须看IRR。
2026年主流产品IRR对比
| 产品 | 预定利率 | 第10年IRR | 第20年IRR | 第30年IRR |
|---|---|---|---|---|
| 国寿鑫享未来 | 2.5% | 约1.8% | 约2.3% | 约2.5% |
| 泰康福禄世家 | 2.5% | 约1.6% | 约2.2% | 约2.4% |
| 平安金瑞人生 | 2.5% | 约1.9% | 约2.4% | 约2.5% |
| 太平洋金生传家 | 2.5% | 约1.7% | 约2.2% | 约2.45% |
| 新华惠赢一生 | 2.5% | 约2.0% | 约2.4% | 约2.5% |
注：IRR数据基于标准演示，实际因缴费年期、保额等有差异。
关键发现
前10年IRR普遍低于2%。 增额终身寿险前期IRR极低，10年内退保大概率亏损。这是所有产品的共性，不是某家公司的坑。
20年是基本回本分水岭。 20年持有，大多数产品IRR能到2.2-2.4%，跑赢同期银行定存。
各家产品30年IRR差异很小。 全行业差距不超过0.2%，选产品时过分纠结IRR数字意义不大，服务和公司稳定性更重要。
增额寿险适合什么钱
- ·不适合：3-5年内要用的钱
- ·适合：确定10年以上不会动的闲钱（教育金、养老备用金）
菲姐结论
2026年利率环境下，增额终身寿险20年IRR 2.3-2.4%已经是合理预期，别被销售话术里的「复利3.5%」迷惑——那是历史数据。新华惠赢一生和平安金瑞人生前期IRR相对更好，短中期（10-15年）持有者可优先考虑。
