计划书里的数字陷阱
拿到泰康年金险计划书，你会看到几列数字：每年交多少、累计交多少、账户价值多少。代理人通常会指着某个年份说：「您看，这里收益超过5%了。」
这个说法在技术上有误。那个数字是账户余额，不是收益率。把账户余额误当收益率是最常见的销售误导。
怎么算真实IRR
IRR（内部收益率）是把所有现金流入流出折现后的真实年化收益率，才是你和银行存款、基金可以比较的数字。
计算方式：把你每年交的钱作为「流出」，把你未来每年领取的钱作为「流入」，用Excel的IRR函数一算即可。
以泰康某款典型产品为例： - 30岁男性，每年交10万，交10年 - 从60岁开始每年领取约7.2万，领到终身 - 假设活到85岁：IRR约2.9% - 假设活到90岁：IRR约3.1% - 假设活到75岁：IRR约1.8%（亏损区间）
2.9%意味着什么
目前（2026年）5年期银行定期存款利率约2.1%-2.3%，国债约2.4%-2.6%，增额寿险约3.0%-3.2%。
泰康年金险2.9%的IRR在同类固定收益产品里处于中等水平，不算差，但也没有宣传中那么亮眼。
年金险真正的价值在哪里
年金险的核心优势不是收益率高，而是：确定性、强制储蓄、活得越久越划算。如果你的目标是养老保底、避免晚年依赖子女，年金险有意义。
如果代理人主要靠「收益率」说服你，你就需要警惕了——年金险的价值点根本不在这里。
