先把数字算清楚
国寿幸福人生年金险，主打「终身领取+保证20年」。我帮一个客户算过实际数据：
男性，40岁投保，年交10万，交10年，总保费100万。从60岁开始每年领取约5.2万，领到身故。
如果活到80岁：总领取5.2×20=104万，勉强回本。 如果活到85岁：总领取5.2×25=130万，IRR约2.1%。 如果活到90岁：总领取5.2×30=156万，IRR约2.4%。
所以这个产品的收益高度依赖寿命——活得越久，赚得越多。
和其他产品横向比
同期市场上，信泰如意、弘康等中小公司的年金IRR普遍在2.5%～2.8%之间。国寿的品牌溢价大概值0.3～0.5个百分点的利差。
你买的不是收益，是「国寿不会倒」这件事的安全感。这笔账值不值得花，取决于你对小公司的容忍度。
适合买的人
第一类：有大额资金需要「锁利」的人。现在银行理财打破刚兑，存款利率持续下行，能锁住2%+的长期确定收益，对保守型客户来说是有价值的。
第二类：给父母规划养老现金流。老人不适合折腾复杂产品，国寿品牌知名度高，理赔服务点多，操作方便。
不适合买的人
追求IRR最大化的：去看信泰、弘康、瑞泰的产品，同等条件下收益明显更高。
资金流动性要求高的：年金险前10年退保损失惨重，拿不出来的钱不要买。
一句话结论
国寿幸福人生的钱，你买的是确定性和品牌，不是收益率。如果这两件事对你值钱，那就值得买；如果你只看数字，选其他产品。
