为什么要自己算IRR
销售给你看的演示利率往往是「最乐观情境」，或者只展示某一时间点的数字。自己用Excel算IRR，可以看到每个时间节点的真实回报率，不被话术带跑。
IRR计算的基本原理
IRR（内部收益率）是让「所有现金流净现值=0」的折现率。
对于年金险： - 现金流出：每年缴纳的保费（负数） - 现金流入：领取的年金 或 退保时的现金价值（正数）
Excel计算步骤
第一步：整理现金流数据
向销售要「现金价值表」，这是法定必须提供的文件。记录每年的： - 保费缴纳金额（负值） - 对应年份的现金价值（如果在该年退保能拿到的钱）
第二步：建立Excel表格
| 年份 | 现金流 |
|---|---|
| 第1年 | -10000（交保费） |
| 第2年 | -10000 |
| ... | ... |
| 第20年 | +142000（退保现金价值） |
第三步：使用IRR函数
在Excel中输入：`=IRR(B1:B20)` 即可得到IRR数值。
实操注意事项
- 领取型年金要累计现金流：每年领取的年金要逐年加进去，不是只看退保时的数字。
- IRR是年化收益率：得出的数字已经是年化，不需要再换算。
- 看「最保守」情境：要求销售同时展示保证利益（不含浮动收益）的现金价值表，用保证部分算IRR才是真实底线。
参考标准
| IRR水平 | 评价 |
|---|---|
| 低于1.5% | 较差，不如货币基金 |
| 1.5-2.0% | 一般 |
| 2.0-2.4% | 合理，高于银行定存 |
| 高于2.5% | 非常好，2026年市场稀缺 |
菲姐结论
买年金险前花10分钟自己算IRR，是最简单的防坑方法。能算明白的人，销售不敢乱说话。
